Ulang Tahun ke-19 Kami!

Analisis Fundamental Pasar Forex

  • 08/05/2018
  • Alpari

Perubahan harga pada mata uang dunia, bahan mentah dan logam umumnya dipicu oleh peristiwa yang mempengaruhi situasi di beberapa negara dan seluruh dunia. Peristiwa tersebut bisa berupa perubahan ekonomi atau politik dan bencana alam. Hal inilah yang diperhitungkan dalam analisis fundamental. Fakta sejarah juga pernah merekam adanya keterkaitan antara pergantian pimpinan perusahaan besar, kepala negara dan perubahan volume produksi dengan fluktuasi pasangan mata uang atau aset-aset lainnya.

Prinsip Dasar Analisis Fundamental

Seorang trader fundamentalist lebih berorientasi pada peluang profit dengan mendasarkan prediksinya pada grafik pergerakan aset yang berkembang pada latar peristiwa-peristiwa tertentu. Penganalisisan secara fundamental membutuhkan data historis agar dapat memperhitungkan volatilitas pada saat peristiwa penting terjadi, atau agar dapat memprediksikan arah tren ketika putusan bank sentral diumumkan atau ketika terjadi perbedaan angka aktual dengan konsensusnya.

Berikut ini adalah prinsip dasar dari analisis fundamental:

  • Harga tidak pernah berubah tanpa pemicu.
  • Pengaruh dari faktor yang menggerakkan harga dapat diprediksi.
  • Perhitungan tepat yang dibuat mengenai dinamika harga akibat faktor ekonomi/politik dapat membantu menentukan kelanjutan pergerakan harga secara autentik.
  • Segala kejadian rasional yang tidak dapat diantisipasi bisa mempengaruhi fluktuasi harga, tapi ini nyaris tidak dapat diprediksi.

Analisis fundemantal pasar Forex dapat digunakan secara independen maupun secara simultan dengan analisis teknikal. Sehingga prediksi yang buruk terhadap lanjutan pergerakan harga dapat menggiring ke aksi penutupan posisi atau ke fiksasi pada order-order yang sebelumnya trader asumsikan (setidaknya) impas. Menurut beberapa opini, pengumuman berita ekonomi untuk rentang waktu tertentu dapat mengacaukan prinsip analisis teknikal, sehingga setiap perdagangan yang mengandalkan analisis teknikal sebaiknya ditunda dahulu, dan bisa aktif lagi ketika fluktuasi harga kembali ke irama yang lebih wajar.

Macam-macam Berita yang Mempengaruhi Pasar

Agar dapat lebih mudah memahami analisis fundamental, gunakan kalender ekonomi di situs Alpari, di situ semua berita penting dari seluruh negara dirilis secara reguler. Ketika berita tersebut tampak mulai mempengaruhi nilai tukar mata uang, harga minyak, logam atau aset lainnya, perlu mempelajarinya secara independen guna memperoleh informasi yang lebih komprehensif. Cara yang paling mudah untuk menyelesaikan persoalan ini ialah dengan mengkaji kalender ekonomi, atau sumber lain untuk periode sebelumnya dan mencatat perubahan harga aktual pada grafik. Penganalisisan secara fundamental membutuhkan sumber informasi yang aktual mengenai situasi yang berkembang di negara-negara yang mata uang nasionalnya hendak digunakan sebagai alat perdagangan.

Adapun tingkatan pengaruh berita terhadap pasar dibedakan menjadi:

  • Kurang penting (Low).
  • Sedang (Medium).
  • Penting (High).

Dalam praktiknya, berita diragamkan oleh tingkat volatilitas pada saat perilisannya, serta oleh pergerakan sistematis atau acak yang berpotensi menghambat proses perdagangan. Keragaman inilah yang bisa menentukan kondisi penutupan transaksi, yang mana bisa dilakukan lebih dini dan dengan profit yang rendah terlepas dari kinerja fitur Trailing Stop.

Di sisi lain, potensi profit pada volatilitas pasar yang tinggi sangatlah besar. Tetapi untuk menjamin profit tersebut perlu memprediksi secara akurat arah pergerakan harga, dan di sinilah peranan analisis fundamental dibutuhkan. Profit bisa dihasilkan pada latar berita apa saja, yang terpenting ialah tepat dalam memilih waktu pembukaan order. Pendekatan ini akan sangat membantu dalam menghasilkan profit besar, dengan masuk ke pasar hingga ke puncaknya, bukan pada saat proses berlangsung.

Faktor Politik yang Mempengaruhi Perubahan Harga

Nilai mata uang nasional suatu negara bisa dipengaruhi oleh berbagai berita politik dari dalam maupun luar negeri. Oleh karena itu, ketidakstabilan politik dapat menekan mata uang dan melemahkannya. Sepanjang periode pemilihan presiden atau parlemen, fluktuasi harga dapat dipicu oleh isu politik apa saja. Menurut opini beberapa pakar, situasi semacam itu biasanya diprovokasi secara sengaja untuk menciptakan peluang melalui penurunan ataupun kenaikan harga.

Tidak semua berita politik dapat mempengaruhi pasar secara signifikan. Contohnya, pidato seorang politisi yang sudah diprediksikan sebelumnya mungkin tidak akan menguncang harga secara signifikan. Terkadang trader juga dihadapkan dengan situasi yang tak terduga, contohnya, “pengumuman keputusan yang berbeda” dan komentar klarifikasi yang berbunyi “ada kesalahpahaman”. Situasi seperti ini bisa mengarah pada penurunan ataupun kenaikan harga aset, termasuk pembalikan arah ke posisi sebelumnya secara impulsif.

Peranan berita politik dalam perdagangan relatif kecil. Dalam analisis fundamental, kehadiran berita politik dianggap sebagai faktor pelengkap yang memiliki dampak penting hanya pada perspektif jangka panjang, sedangkan untuk perdagangan jangka pendek, indikator ekonomi lebih memungkinkan untuk diandalkan.

Faktor Ekonomi

Tingkat nilai mata uang nasional relatif terhadap mata uang negara lain tergantung pada kedudukan ekonomi dari negara tersebut. Rasio antara pasangan (pair) mata uang, baik dengan maupun tanpa keterlibatan dolar (cross pair) akan tetap menggunakan dolar dalam penghitungannya. Hal ini menandakan bahwa ada korelasi antara respons pair mata uang pada berita ekonomi dari AS di satu sisi, dan di sisi lain bereaksi terhadap berita dari negara asal mata uang kedua dalam pasangannya.

Adapun indikator utama (ekonomi) dari setiap negara yang harus diperhatikan antara lain:

  • Informasi ketenagakerjaan, yang meliputi tingkat pengangguran dan klaim pengangguran, beserta perubahan indikatornya. Selain itu ada juga tingkat partisipasi angkatan kerja di sektor industri/pertanian.
  • Neraca perdagangan, yang mana menunjukkan volume industri, neraca antara ekspor dan impor (indikator bruto untuk semua jenis produk).
  • Produk Domestik Bruto (PBD), yaitu total jumlah barang dan jasa yang diproduksi di suatu negara.
  • Perubahan kebijakan moneter bank sentral dari masing-masing negara bagian ataupun perserikatannya.

Karakter pasar Forex yang sangat spesifik membuat penganalisisan secara fundamental harus dilakukan secara simultan untuk di beberapa negara. AS sering bertindak sebagai elemen utama dalam penganalisisan kelanjutan pergerakan harga, termasuk pemunculan dan potensi arah perkembangan tren. Negara yang mata uangnya diperdagangkan dalam sebuah pair dapat memberikan efek komplementer ataupun penyeimbang terhadap fluktuasi harga.

Pengaruh Keadaan Kahar terhadap Harga

Semua bencana alam (gempa bumi, angin topan, tornado, kekeringan, banjir) bisa mempengaruhi pasar dalam format yang tidak dapat diprediksi. Sebagian prediksi memang bisa dibantu dengan berita meteorologi, tetapi hal ini masih tergolong berisiko. Hal yang sama juga berlaku untuk bencana akibat ulah manusia atau teknologi. Semua bencana semacam ini tidak dapat diprediksi dengan metode apa pun, dan trader hanya bisa melihat dampaknya terhadap pasar setelah fakta (bencana) terjadi.

Faktor-faktor yang bersifat sosial seperti kudeta, konflik militer, revolusi, pemogokan kerja masih lebih mudah untuk dipelajari. Kerusuhan publik dapat memicu penurunan nilai mata uang nasional. Trader bisa mengamati kenaikan atau penurunan harga melalui mata uang terkait dalam pair yang diperdagangkan. Durasi keadaan kahar yang lebih lama cenderung lebih mudah dimanfaatkan dalam memprediksi perubahan harga.

Kaidah Penggunaan Kalender Ekonomi

Salah satu sarana yang digunakan trader dalam menerapkan analisis fundamental adalah kalender ekonomi. Kalender ini menyediakan informasi ekonomi penting dari setiap negara di dunia, termasuk informasi yang mungkin tidak berdampak kuat terhadap pasar Forex. Pada setiap jadwal pengumuman, indikator historis dan prakiraannya selalu disertakan. Indikator yang paling penting bagi trader ialah yang sesuai dengan prakiraan, entah itu lebih baik atau lebih buruk dari angka sebelumnya.

Kalender ekonomi mengidentifikasi berbagai peristiwa dunia yang dinilai layak mendapatkan sorotan khusus, dan menunjukkan data yang harus dianalisis terlebih dahulu.

Berikut ini adalah beberapa poin penting yang perlu diperhatikan ketika menggunakan kalender ekonomi:

  • Semakin tinggi pengaruh berita, semakin tinggi pula prediksi volatilitasnya. Pada kondisi yang seperti ini, transaksi dengan berbagai macam order pasar akan menjadi sulit dikarenakan derasnya aliran ke server broker, sehingga direkomendasikan untuk menggunakan pending order ketika memasuki pasar.
  • Jika berorientasi pada perdagangan jangka panjang, dianjurkan untuk mengantisipasi laporan bank-bank sentral. Keputusan mengenai kebijakan moneter sering mengandung petunjuk terhadap perkembangan situasi keuangan negara, organisasi antar-pemerintahan maupun global.
  • Perhatian lebih banyak difokuskan pada indikator prakiraan. Jika data yang baru dirilis ternyata lebih baik dari yang diprakirakan, maka nilai mata uang terkait dalam waktu dekat diyakini akan menguat. Namun, jika pembacaan indikator tidak berubah, bahkan dari peristiwa yang penting sekali pun, maka ayunan di pasar tidak akan terjadi.

Semua informasi penting tersaji dalam kalender ekonomi. Jika memilih satu atau beberapa pair untuk diperdagangkan, trader bisa membuat filter untuk menyaring negara yang diperlukan saja. Jadi, ketika memperdagangkan pair USDJPY misalnya, daftar berita dari kawasan Eropa bisa dihilangkan, sebab fluktuasi harga akan dipengaruhi hanya oleh berita dari AS dan Asia saja.

Pengaruh Analisis Fundamental terhadap Analisis Teknikal

Perdebatan soal pemilihan analisis, antara fundamental dan teknikal, ujung-ujungnya selalu berakhir dengan penggunaan kedua analisis tersebut. Kendali atas level support dan resistance memungkinkan untuk memprediksi potensi perubahan tren apabila harga menembus level terkuat ketika indikator ekonomi dirilis. Interaksi antara analisis fundamental dan teknikal dapat saling meningkatkan efektivitas penggunaannya.

Adapun pengaruh analisis fundamental terhadap teknikal dapat diklasifikasikan sbb:

  • Impuls berita kerap kali merusak pola harga yang terbentuk, dan secara signifikan mengubah tren yang sedang berkembang. Trader yang menerapkan analisis teknikal pada momen seperti ini biasanya hanya mengamati perubahannya saja.
  • Jumlah strategi trading sebagian besar didasarkan pada koreksi yang umumnya muncul setelah berita penting dirilis. Pada momen ini pendekatan terhadap analisis teknikal pun menjadi berubah-ubah.
  • Faktor fundamental lebih diutamakan daripada faktor teknikal. Jika semua berita mengindikasikan potensi kenaikan suatu aset, grafik teknikal dapat memberikan pola yang salah (dalam jangka panjang).

Jika transaksi lebih diorientasikan pada interval waktu H4 (4 jam) atau lebih lama, sebaiknya mengedapankan analisis fundamental. Tanpa unsur politik dan ekonomi, target perolehan profit akan menjadi lebih sulit ditentukan. Sejarah mencatat, tidak jarang ditemukan adanya pembalikan harga dalam periode waktu yang singkat, biasanya terjadi dalam beberapa hari atau bahkan satu minggu.

Strategi News Trading

Perdagangan di pasar Forex dengan mempertimbangkan berita ekonomi/politik dapat dilakukan sendiri maupun dengan bantuan advisor otomatis. Untuk opsi yang terakhir perlu menyesuaikan strategi yang digunakan, entah itu sebelum perilisan berita, ataupun setelahnya. Selanjutnya, persiapan pembukaan order dilakukan dengan mengandalkan analisis teknikal, tapi bisa juga dengan mempertimbangkan proyeksi ekonomi yang ada.

News Trading memiliki beberapa karakteristik, antara lain:

  • Pembukaan order pasar secara manual dengan potensi profit yang tinggi biasanya tersedia hanya pada pair mata uang. Jika menggunakan beberapa instrumen, maka untuk masuk ke pasar perlu menggunakan advisor/skrip.
  • Penerapan pending order sangat beragam. Oleh karena itu, cukup pahami karakter utamanya, yakni pembukaan pada harga pertama yang tersedia. Semakin ramai berita penting dirilis, semakin tinggi kemungkinan slippage terjadi, dan ini merupakan kondisi yang sudah umum terjadi.

Bagi trader yang lebih suka bertransaksi dengan mengandalkan analisis fundamental, disarankan untuk membaca berbagai macam analisis Forex dari para pakar agar bisa lebih mudah dalam memposisikan diri pada tren yang sedang berkembang. Apalagi waktunya sangatlah terbatas, belum lagi pemahaman terhadap segala sesuatunya yang memang seharusnya dipahami. Pendekatan ini bisa terbilang efektif, sebab semua indikasi dapat dikonfirmasi dengan informasi yang diberikan oleh para pakar.

Kembali ke Atas